【养老36计】第7计：发达国家的养老金体系有什么不一样吗？

Hey朋友快点关注，不然我们就擦身而过了呢！

1994年，世界银行发布报告明确提出养老金三支柱体系：

第一支柱为强制性税收融资的公共支柱，即公共养老金，采用现收现付制；

第二支柱为企业和个人共同缴交的职业养老金；

第三支柱是政府给予税收优惠、以个人名义自愿参与的养老金，即个人养老金，包括保险、基金、信托、理财等多种形式。

其实很早之前OCED（经济合作与发展组织）国家或者说发达国家就已经建立了类似的三支柱，1994年的报告只是一个总结。

数据来源：公开信息整理

美国：401K+IRA占据半壁江山

美国的养老金体系也是按照三支柱体系搭建的。其中第二支柱+第三支柱构成了美国养老金体系的主力军。

截至2021年底，DC计划和个人退休账户（IRAs）规模合计占美国养老金规模的63%。（数据来源：ICI）

大名鼎鼎的401K计划就属于第二支柱中的DC计划（缴费确定型养老金计划），IRA计划也就是美版“个人养老金制度”则属于第三支柱中的个人退休账户。

日本：以第一支柱为核心

日本是世界上最早进入老龄化社会的国家之一，也是当前面临老龄化问题最为严重的国家之一。

日本的养老第一支柱为国民年金和厚生年金（或共济年金）；第二支柱是企业年金（DC和DB计划），第三支柱私人养老金。

以第一支柱公共养老金为主导，第二支柱雇主养老金补充，第三支柱目的是鼓励投资和让国民过上更为舒适的晚年，在养老体系中占比较小。

由于对第一支柱的高度依赖性，日本国民年金面临较大的收支压力，因此也对养老体系进行了一系列改革，提升第二支柱与第三支柱占比，鼓励居民通过个人养老账户进行投资。

其中第三支柱主要包括个人养老金计划-iDeCo 和 NISA，前者与第二支柱企业型 DC 计划互补，由厚生劳动省下属的法人机构国家养老基金联合会负责监管，有一定的年龄限制，后者则是具有税收优惠的个人储蓄账户，由日本金融厅负责监管，适合年龄区间非常广泛（20岁以上均可办理，同时还有针对19岁以下未成年人的少年个人储蓄账户）。

西欧：“第零支柱”兜底

Natixis发布了2021年全球养老指数（Global Retirement Index，简称GRI），该指数通过衡量生活质量、健康、退休资金、物质福利等数据和信息，对44个国家的退休保障状况进行综合评估，得出排名。

其中冰岛、瑞士、挪威、爱尔兰、荷兰、新西兰、澳大利亚、德国、丹麦、加拿大名列top10。

其中多个国家都是传统的高福利国家，除了共识的养老三支柱体系外，也有部分国家存在以政府税收作为养老金发放的“第零支柱”。

“第零支柱”养老保障制度属于满足部分社会底线成员福利需求的底线福利制度，不与收入挂钩。以挪威为例，挪威采取全民保险计划+职业保险计划为主的养老保险制度，致力于覆盖全国人口。

全民保险计划的主要资金来源为劳动者、自由职业者等缴纳的保险费、雇主税以及国家财政拨款。

由于高福利以及老龄化持续推进带来的养老金支付压力，挪威也开始将重心放在养老金的增值中以提升养老储备规模。

挪威政府全球养老基金（GPFG）是全球最大的主权养老基金，2008年以后GPFG权益投资比重逐步提升，并逐渐关注全球新兴市场的投资机会。

人口老龄化是人口转变的必然结果，是21世纪人类社会共同面临的重要议题。随着老龄化进程的持续，养老问题将成为更加普遍的全球问题。

对于国家和政府来说，不断完善养老体系，优化养老产业已迫在眉睫，而对于个人来说提前规划养老生活，做好养老投资同样不可忽视。

风险提示&风险揭示

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