3年打造千人大投行！这家证券固收推“化蝶计划”，“产业化+国际化+区域化”三弹齐发，目标成为“固收新业态领跑者”

近年来，随着注册制改革带来的市场不断扩容，证券公司债承销总规模屡创新高。根据Wind数据显示，券商2022年以来公司债承销规模已近万亿元（证券业协会口径）。值得关注的是，在中证协发布的“2021年券商公司债券业务执业能力评价结果”中，部分头部券商意外遭遇评级下调，而一些非头部券商却通过逐渐摸索形成的差异化优势，实现了债券承销业务的快速增长和评级结果的“逆袭”。

据了解，在活跃的市场环境及“弯道超车”的市场机遇下，紧接研究所、财富、投行股权业务等版块之后，德邦证券的固定收益业务也开始重整旗鼓，启动大力招聘，力争“大有作为”。

德邦证券持续注重人才引入，2021年末较年初人员已增长超50%。董事长金华龙表示，在各项业务高速发展的关键时期，公司要求各条线更加重视引入和培养优秀人才：“首先，各版块的负责人都要积极延揽人才，一定要招聘比自己更加优秀的人，至少在某一方面比自己更优秀；其次，要敢于大胆启用、重用年轻人，推动八零后九零后迅速成为中坚骨干；再次，对于优秀的人才要加速提拔，对有问题的人员要坚决淘汰。”

“我们在加快人才团队建设的步伐，整个大投行板块预期3年打造千人团队。”德邦证券分管大投行业务的副总裁孙超表示，“如固定收益业务条线目前已引入一位联席总经理祝玉坤。他是清华大学五道口金融学院的博士后，是一名具备丰富的投资银行业务管理经验和突出的债券发行承销业绩，同时擅长跨境投行业务协同及债券业务创新的资本市场专家型人才，符合公司对于新引进人才的要求。”

三年打造千人团队，实现“人数、承销规模、收入倍增”

“投行内部确立了“以成为全球领先的科技投行为目标，3年内着力打造一支1000人的精英投行队伍”的战略规划。”孙超表示：“德邦固收目前重点招募方向为承揽、承做、销售等各岗位人员，其中承揽岗位较为急迫。”

“我们将提供灵活、市场化的经营机制，极具竞争力的total package及行业领先的激励机制。与此同时，我们股东生态圈中可对接、整合的资源极其丰富，一定能让加入我们的人才有施展抱负的空间。”他表示，“希望能招到深耕区域市场、具备项目资源、有从0到1的创业热血的核心人才，目前主要岗位base在北京，希望符合条件的有志之士能尽快联系我们。”

据了解，随着公司的飞速发展，在风险项目尘埃落定之时，固收业务抓住这一“破茧化蝶”的契机，团队期望迅速招聘，项目快速上马，最晚年内实现显著的业务突破，快速实现团队人数、承销规模及承销收入的倍增。

金华龙亦强调“发展是硬道理”，他表示：“公司将保持月环比增长速度作为最重要的目标；并将总体增长目标分解落实到每一个团队和个人。鼓励和引导全体团队和个人为结果负责。当我们真正实现持续、稳健、健康的增长，我们就会成就一家行业顶尖企业。”

借力股东生态圈产业布局优势，大力发展“产业债”

近年来，党中央、国务院多次决策部署，要求进一步加大交易所债券市场对产业企业及民营企业融资支持力度，提升服务实体经济高质量发展质效。行业内人士表示，对于产业债密集的政策鼓励其实并不难理解：产业类企业是国家经济发展的顶梁柱，支持产业企业尤其是工业、制造业企业债券融资，是服务国家战略的必要之举。

孙超指出，公司发行产业债具备深度优势，其持续以股东生态圈资源为依托，重点布局先进制造业及其他新兴行业，已深度服务于生态圈内多个企业，2021年在相关业务遭受冲击的情况下，依然完成产业类债券发行共11只，发行总规模近150亿元。

据了解，2022年度，德邦证券将持续以产业债作为固收业务突破点，力求打造精品化、差异化的投行服务，同时推动公司内业务团队形成股债联动，全方位服务于企业客户全生命周期的各类融资需求，持续落实国家对金融业服务实体经济的相关要求，助力巩固壮大实体经济根基。

融合股东生态圈国际化优势，开拓布局境外债券

为持续提升交易所债券市场国际化水平，境外和多边金融机构等在华发行的人民币债券——“熊猫债”亦是政策重点鼓励的债券品类之一。而由于股东生态圈的国际化布局，使得境外债券亦成为德邦证券固收的优势禀赋项目之一。孙超表示，公司积极打造境内外联动的国际化投行，开拓境外债券发行市场，着力为客户提供全球化的融资服务。

据了解，目前，德邦证券已在协助一带一路战略下某东南亚国家地方州政府的熊猫债发行工作，该债券项目将为国内央企与当地政府合作的己内酰胺项目生产提供重要资本支持；同时公司积极在江苏、重庆等多个市（州）级城投平台协助推进美元债业务，推动当地城投平台融资渠道多样化，助力发行人在全球资本市场的亮相。

为宏观经济托底，区域亮点项目持续落地

由于风险及偿债压力的日益上升，城投债务监管趋严，但由于其为以城市基础建设及未来规划等向投资者发行的债券，市场上一般依然认可其为优质投资标的，城投债在某种程度上亦存在为宏观经济托底的积极意义。

据了解，德邦证券持续扎根“江浙沪、川渝、鲁豫、两广”四大区域，结合国家发展战略与地方发展特色，长期服务于城投类发行主体，协助地方国有资本优化债务结构。目前在江苏、浙江、湖南、湖北、江西、重庆等省份及直辖市均有优质项目落地。在2021年度发展低谷之时，公司亦完成城投平台债券发行超20只，承销总规模近150亿元。

他表示，展望未来，德邦固收将持续聚焦“产业化+国际化+区域化”三条路径，砥砺前行，不断突破，成为融合“产业+投资+融资”的固收新业态领跑者。