浙商证券发布研究报告称，予李宁（02331）“买入”评级，预计2022-24年归母净利为46/57/68亿元，同比+14%/25%/19%。公司十一黄金周全渠道保持高单位数到低双位数增长，Q4虽全行业面临清库挑战，但库存压力相对较轻，因此暂维持全年指引不变，即收入高双位数到20%低段增长，利润率维持高双位数水准。虽疫情带来流水及折扣率波动，但库销比较为健康，中长期仍是在品牌声量、产品口碑及业绩增长上最值得期待的大众运动品牌之一，继续推荐。
报告中称，李宁全平台Q3零售流水实现中双位数增长，增速符合预期，电商、直营领跑。分品类来看，篮球好于跑步、跑步好于其他，超轻19为代表的专业运动产品支撑生意增长，鞋类增长好于服装增长。可比同店增长：线上优于线下从可比同店口径来看，22Q3全平台高单位数增长，其中直营中单位数增长，加盟高单位数增长，电商中双位数，线下受到疫情影响同店弱于线上表现。
©本文为清一色官方代发，观点仅代表作者本人，与清一色无关。清一色对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。本文不作为投资理财建议，请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。文中部分文字/图片/视频/音频等来源于网络，如侵犯到著作权人的权利，请与我们联系（微信/QQ:1074760229）。转载请注明出处：清一色财经
微信扫码打赏 
支付宝扫码打赏 
