多笔信托产品逾期！大连银行需警惕经营风险

　　存贷款、投资业务增长的同时，大连银行亦面临跨区域经营风险、逾期金额增加的压力。

　　日前，大连银行发布2022年半年度报告显示，上半年大连银行营业收入30.74亿元，同比减少10.99%；净利润4.20亿元，同比减少17.19%。

　　数据显示，该行2021年实现净利润8.02亿元，同比下降20.1%。这已经是大连银行利润下降的第四年，2022年大连银行还未止住净利润下滑的趋势。

　　此外，大连银行近年投资的多笔信托产品已逾期，与多家信托公司产生诉讼。截至2022年3月末，大连银行证券投资余额为1655.26亿元，较年初增长2.23%，但其中119.88亿元已发生逾期，投资资产风险加大。

　　未打破“利润魔咒”

　　大连银行前身是由大连市国有股份、中资法人股份及个人股份共同组成的地方性股份制商业银行。目前，在北京、上海、天津、重庆、成都、沈阳、丹东、营口设立8家分行，在大连地区设有总行营业部及10家管理型支行，全行共182个营业网点，员工近6000人。

　　2021年，大连银行实现营收79.40亿元，同比增幅4.27%；净利润为8.02亿元，同比降幅20.10%。数据显示，2018年至2020年，大连银行净利润分别为16.31亿元、12.51亿元、10.04亿元，同比分别下降10.14%、23.33%、19.73%。

　　2022年1-6月，大连银行实现营业收入30.74亿元；实现净利润4.2亿元，同比下滑17.19%。从利润表来看，大连银行营业收入的大头为利息净收入、手续费及佣金净收入，但仍未打破“利润魔咒”，息差收窄和较大的贷款拨备计提压力使其盈利能力承压。

　　投资多笔信托产品逾期

　　另一方面，大连银行根据银行内信贷客户需求增加企业债券投资力度，并保持一定规模的资管和信托计划投资。截至2021年末，大连银行政府及中央银行债券较年初增长13.91%、政策银行债券较年初下降26.65%、企业债券较年初增长19.38%，债券投资占比较年初增加1.29个百分点至64.40%。

　　业绩增长的同时，大连银行亦陷入多起信托纠纷。今年7月份，华林证券发布公告称，公司收到上海国际经济贸易仲裁委员会发出的《SDF20220445红博会展信托受益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书（适用机构投资者）争议仲裁案仲裁通知》，大连银行诉请公司支付含认购本金及收益损失，以及因本案支出的仲裁费、律师费、财产保全申请费等共计3.34亿元。

　　华林证券指出，公司为红博会展信托受益权资产支持专项计划管理人，大连银行因对该项专项计划违约责任存在争议，对公司提起仲裁。记者了解到，华林证券于2017年9月29日设立了“红博会展信托受益权资产支持专项计划”，发行规模为9.5亿元，预期到期日为2026年9月30日。

　　此外，上述专项计划原始权益人兼差额支付承诺人为哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司（以下简称“工大高新”），担保人为哈尔滨工大集团股份有限公司（以下简称“工大集团”），因工大高新未履行信托贷款还款义务和差额支付义务，工大集团未履行保证责任，专项计划已于2018年10月8日触发违约事项。

　　无独有偶，大连银行“踩雷”安信信托也引发市场关注。根据5月大连银行上海分行发布的“关于安信安赢42号-上海董家渡金融城项目集合资金信托计划受益权资产的招商公告”，截至2021年12月31日，安信信托逾欠大连银行受益权本金11.2亿元，逾欠应分配收益约2.75亿元，垫付费用约0万元，本金及应分配收益合计约13.95亿元。

　　根据安信信托最新公告，涉及原告为大连银行股份有限公司的两宗案件金额分别为6.12亿元、4.2亿元，大连银行已被准许撤诉。

　　除此之外，大连银行还投资5亿元购买了四川信托发行的泓玺一号债券投资集合资金信托计划，后因该信托计划逾期，大连银行于2020年5月将四川信托告上法庭，不久大连银行即撤诉。但2021年4月，大连银行再次向四川信托提起诉讼。

　　截至2022年3月末，大连银行证券投资余额为1655.26亿元，较年初增长2.23%，但其中119.88亿元已发生逾期。中诚信国际在评级报告中表示，总体来看，大连银行投资资产风险加大，增加信用风险管控难度，考虑到风险资产未来处置存在较大不确定性，该行需加大减值准备计提力度以增强风险抵御能力。

　　IPG中国区首席经济学家柏文喜分析，银行的信托产品投资规模一般而言都是运用银行的表外资产，逻辑上与银行本身是存在防火墙的，如果出现兑付风险不太会危及银行本身的流动性，最多也只是影响银行的当期业绩以及银行的市场声誉。但由于国内理财市场的现状，如果银行信托产品投资规模较大还是会增加银行的关联风险。另外，如果银行是使用自身自有资金来投资信托产品且规模较大的话，在预期下行和信托风险上升时，对于银行自身的流动性风险和业绩压力也是相当大的。

　　“所以银行在投资信托产品过程中，如果是运用自有资金，除了需要进行严格的产品风险识别之外，还要以投资安全为核心格外注意投资组合与投资策略的设计，需要秉持量力而为、适可而止的原则；如果是运用表外资金投资信托产品的话，除了严格产品风控审查之外，还需要对投资者进行必要的筛选和风险教育并签订风险认知书，以实现与银行本身在实质上的风险隔离。”柏文喜补充说道。

　　近日，中诚信国际信用评级有限责任公司发布的大连银行股份有限公司2022年跟踪评级报告显示，维持大连银行的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。但同时，评级报告亦反映了大连银行面临的诸多挑战，包括资产质量存在下行压力、盈利能力弱化以及流动性风险管控压力较大等。