清一色2月14日早报（周一）

宏观新闻

1、中央军委主席习近平日前签署命令，发布《军队装备试验鉴定规定》，自2022年2月10日起施行。《规定》共11章56条，按照面向部队、面向实战的原则，规范了新体制新编制下军队装备试验鉴定工作的管理机制。

2、全国春季农业生产暨加强冬小麦田间管理工作会议2月13日在山东省德州市召开。会议指出，做好春耕备耕工作，加大农业生产扶持力度，确保全年粮食产量继续保持在1.3万亿斤以上。要大力推进农业机械化，加强耕地整备建设和宜机化改造。

3、央行周五晚间发布2021年第四季度中国货币政策执行报告指出，2021年第四季度，稳健的货币政策灵活精准、合理适度，货币信贷保持平稳增长，企业贷款利率是改革开放四十多年来的最低水平，金融对实体经济支持力度稳固。

4、工信部部长肖亚庆表示，当前，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，在工业领域尤为凸显。将把稳定工业增长特别是一季度开好局起好步作为当前最重要的任务。

5、记着从银行业人士处了解，1月创纪录的近4万亿元信贷投放重点集中在基础设施建设、先进制造、普惠金融等领域。同时，在金融监管部门引导下，房地产融资渐次回归正常。

行业新闻

1、2021年全国新能源车市场火爆，根据乘联会数据，国内新能源车零售达到299万台，同比增长170%。由于终端新能源需求旺盛，产能不足，未交车订单充裕，锂价格暴涨不会严重影响中国新能源车发展。

2、国家开发银行原党委委员、副行长何兴祥涉嫌受贿、违规出具金融票证、违法发放贷款、隐瞒境外存款一案，由国家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。

3、2022年A股迎来最惨淡的开年行情，基本上延续了2021年11月中下旬之后的下跌走势。受累股市下跌，基金净值遭到重挫。开年以来已有170只主动权益基金净值跌超20%，其中医药、军工类主题基金领跌，还有部分持仓高度集中的“赛道型”基金。

4、河北省首个获批上市的一类生物药——奥木替韦单抗注射液，经过冀中能源集团所属子公司华北制药17年研发，2月12日正式上市发布。该产品不仅是中国首个重组全人源抗狂犬病毒单克隆抗体，更是华北制药向生物药转型的重要标志。

5、国家移民管理局郑重提醒，“网上流传北京等地恢复出国旅游等因私护照办理和换发，以普通探亲、旅游等事由出境换发护照”消息为不实消息。

6、国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即Paxlovid)进口注册。

7、一份名为《郁亮在万科2022年会上的总结发言》于2月11日夜间流出。郁亮提到，2022年是集团破釜沉舟、背水一战的一年，也是一个新时代的开始。“背水一战”就是要么死、要么活，没有中间状态。能解决过去累积下来的包袱就有开始新征程的机会，包袱甩不掉就活不下去。

8、受前期新基金密集申报、产品同质化、渠道档期竞争和开年新基金发行遇冷影响，新基金发行开年面临“去库存”压力。数据显示，2022年开年以来，已有48只基金在获批长达170天以上才推向市场，与此同时，当前市场也出现单家公募9只新基金同时在售的局面，在历史上都较为罕见。

公司新闻

1、宁德时代紧急发布声明澄清关于特斯拉的谣言，特斯拉有关负责人2月13日回应称，“和特斯拉谈崩，确实不属实。”

2、立讯精密公告，控股股东拟100.54亿元购买青岛五道口持有的奇瑞相关股权。

3、碧桂园服务收购中梁物业全部股份，已签署相关协议。

4、科大讯飞公告，2022年学习机收入目标增200%+，十四五做到年收100亿。

5、捷成股份公告，与腾讯签订18亿元影视节目授权合同。

6、格力电器公告，拟实施2021年中期分红，每10股派发股利10元。

7、普利特公告，公司拟以现金方式重组某新能源企业，并向其现金增资，用于标的公司的产能提升和业务发展。

8、元隆雅图公告，公司所获冬奥特许生产和销售资质并非独家。

9、恒宝股份公告，公司仅产生少量与数字人民币相关业务收入。

10、云海金属公告，预计2022年一季度净利同比增258%-391%。

11、亚辉龙公告，收到日本MBL公司3.37亿元新冠检测试剂盒采购订单。

12、通威股份公布业绩快报，2021年净利82.03亿元，同比增长127%。

环球市场

1、受通胀抬升及乌克兰地缘政治局势紧张影响，美股三大股指承压收跌。道指跌1.43%，纳指跌2.78%，标普500指数跌1.9%。互联网科技、半导体、汽车股大幅收跌，苹果、微软跌超2%，谷歌跌逾3%，特斯拉跌近5%。中概股涨跌不一，中石油涨近5%，锐思教育涨4.8%；亿邦国际跌逾16%，叮咚买菜跌13%。

2、美国白宫敦促芯片行业要使供应链多样化，以防俄罗斯对美国威胁的出口限制采取报复措施，阻止关键材料的获取。知情人士称，白宫国家安全委员会成员最近几天一直在与芯片行业人士接触，了解俄罗斯和乌克兰芯片制造材料的供应情况，并敦促他们寻找其他来源。

3、美国总统拜登向俄罗斯总统普京表示，如果俄入侵乌克兰，西方国家将果断、迅速地采取应对措施，美国将与其盟友和伙伴国一起做出果断反应，迅速让俄罗斯付出严重代价。

投资机会参考

1、多地出台政策支持风光等新能源电力建设

近日，多地印发光伏、风电等清洁能源支持政策。河南“十四五”新型基础设施建设规划发布提出，推进整县光伏试点，建设分布式光伏云平台。山东日前印发的《山东省可再生能源发展“十四五”规划》提出，坚定不移推动可再生能源高质量跃升发展。力争“十四五”期间可再生能源消费总量、装机规模和电量较“十三五”末基本实现“三个翻一番”。鄂尔多斯市人民政府印发《关于国有资本支持风光氢储产业的指导意见》，意见指出，重点支持国有资本主导推进风光项目开发。

国信证券王蔚祺研报指出，看好2022年陆上风电的行业景气度，光伏装机也有望加速。建设与运营商方面，中央经济工作会议定调2022年经济工作“稳字当头、稳中求进”，以风光大基地为首的新能源基建战略地位显著提升，全产业链为经济增长提供新动能。

A股上市公司中，中国能建（601868）为全球电力工程龙头，具备全产业链服务能力，在电力系统整体规划设计、火电、电网、核电常规岛等领域设计施工市占率位居第一，水电市占率30%，风电、光伏、储能等技术领先。中国电建（601669）为全球水电、风电建设的引领者，公司在能源电力业务领域向全球客户提供一揽子整体解决方案。

2、中国移动启动了2022年基站天线集中采购

日前，中国移动启动了2022年基站天线集中采购，数量约49.13万面，耗资约5.9亿元。根据公告，此次采购产品为基站天线，共分为4类17种型号，包括城区及农村基站天线、高铁天线、透镜天线、特殊场景天线。

根据工信部数据，截至2021年底，我国已开通5G基站142.5万，其中共建共享的5G基站超过80万个。机构分析指出，自2019年6月6日5G牌照发放以来，5G网络已经初步实现重点城市覆盖，5G用户量快速提升。国产设备商份额不断提升并加速上游布局，网络升级背景下产业数字化加速推动，催化网络安全等需求提升。下游元宇宙应用等拉动网络升级，大通信板块有望迎来业绩和估值双升阶段。

A股上市公司中，通宇通讯（002792）天线产品包括基站天线、射频器件、微波天线、室内覆盖天线、终端天线等，具备通信天线及射频器件的完整产品线。吴通控股（300292）5G板对板连接器、5G小基站天线产品、5G CPE、5G模组产品已实现规模发货。

3、成本倒挂、现货难觅，稀土价格大幅上涨

近期国内金属钕、氧化钕、氧化镨、金属镨、镨钕合金和镨钕氧化物价格走势大幅上涨。本周氧化镨钕价格100.5万元/吨，较上周价格上涨5.51%；金属镨钕价格122.5万元/吨，较上周价格上涨5.15%。

目前镨钕市场持续紧平衡状态，加之本月冬奥会影响，部分企业开工有所下降，个别企业停产，废料价格持续高位，短时间内稀土氧化物产量难以大幅增加。机构分析指出，据SMM调研，由于缅甸疫情严峻，年初缅甸进口矿持续紧张。而国内占稀土上游氧化物供应38%-40%的钕铁硼废料，因废料企业成本倒挂、废料现货难觅、春节停产检修等因素，其供应或将在2月下降20%-30。进口矿与钕铁硼废料在供应端的收紧使国内稀土上游供给呈持续紧张局面。

A股上市公司中，华宏科技（002645）稀土资源综合利用业务稀土氧化物年产能超4000吨。盛和资源（600392）稀土业务已经形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。

4、法国宣布大规模重振核电计划

2月10日，法国总统马克龙宣布大规模重振核电计划，在2050年新建6-14个反应堆，这代表着法国在核电方面立场的重大转变。马克龙表示，已要求法国国家电力公司研究将目前运营的核反应堆使用期限从40年提升至50年，前提是要保证这些反应堆的安全运营。马克龙曾于去年10月曾公布“法国2030”投资计划，表示将向核能领域投资10亿欧元，用于开发更加安全的小型模块化核反应堆。

据世界核能协会估算，2015-2030年间海外新建核电站在160座左右，新增投资达15000亿美元（95289亿人民币），市场空间巨大。据世界核协会统计，截至2021年6月30日，全球32个国家拥有核能发电，共443台在运核电机组，总装机容量约39,428.2万千瓦，约占全球总电力装机容量的5.3%；全球共有56台在建机组，总装机容量约6,239.4万千瓦。全球核能总发电量25,530亿千瓦时，在电力结构中的占比约为10%，其中法国高达70.6%，美国占19.7%。

A股上市公司中，中国核建（601611）是国内外唯一一家连续30余年不间断从事核电建造的企业集团，公司及其子公司正积极推进法国国际热核聚变实验堆（ITER）项目。光大嘉宝（600622）在互动平台表示，中核法马通公司系公司参股企业上海高泰精密管材股份有限公司和法国法马通合资设立的企业，主要从事开发、生产核电用的M5锆合金包壳管和导向管及其它锆合金制造的包壳管和导向管。