交银国际发布研究报告称，维持中国太保（02601）“买入”评级，目标价由33港元下调至28港元。
报告中称，中国太保2021年归母净利润增长9.2%，增速好于同业，略低于市场预期2%。全年拟每股派息1元人民币，同比下降23%，基于净利润的分红率为35.9%，低于此前年度。新业务价值率大幅下降，新业务价值同比下降24.8%，降幅超过该项和市场预期，略大于国寿（02628）和平安（02318）。产险综合成本率同比持平，非车险承保利润优异，健康险承保亏损显著收窄，保证险和责任险承保利润显著增长。投资收益率保持稳定，维持高于同业的水平。
此外，太保分红率显著下降，预计主要由于寿险偿二代二期工程实施提升资本压力；财险业务表现优异；投资收益率稳健，并保持较高水平。寿险业务仍需等待代理人队伍企稳和负债端好转。
©本文为清一色官方代发，观点仅代表作者本人，与清一色无关。清一色对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。本文不作为投资理财建议，请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。文中部分文字/图片/视频/音频等来源于网络，如侵犯到著作权人的权利，请与我们联系（微信/QQ:1074760229）。转载请注明出处：清一色财经
微信扫码打赏 
支付宝扫码打赏 
