【午报】创业板指跌超1.5%，DeepSeek概念全线发酵，算力硬件股集体走弱

一、【早盘盘面回顾】

清一色财经1月27日讯，市场早盘震荡分化，沪指偏强，创业板指跌逾1%。沪深两市半日成交额7339亿，较上个交易日缩量32亿。盘面上热点快速轮动，AI应用端相对活跃，另外银行、电力等红利股表现偏强。个股总体跌多涨少，全市场近3000家个股下跌。从板块来看，DeepSeek概念走强，每日互动、航锦科技、美格智能涨停；AI智能体概念继续活跃，新炬网络、视觉中国、垒知集团、泛微网络涨停。下跌方面，算力硬件股全线调整，天孚通信、沃尔核材等跌超9%；机器人概念展开回调，金奥博、中坚科技等跌停。截至收盘，沪指涨0.30%，深成指跌0.59%，创业板指跌1.56%。

个股来看，今日早盘涨停数量为34家（不包括ST及未开板新股），封板率为62%，连板股数量为9家。冀东装备6连板，新炬网络4连板，垒知集团、长飞光纤3连板，视觉中国、华纬科技、美格智能、泛微网络、正和生态等个股2连板。

板块上，Deep Seek概念股全线爆发，每日互动、航锦科技、美格智能、飞利信等涨停，卓创资讯、拓尔思、南威软件等个股涨幅居前。

消息面上，由国产大模型公司杭州深度求索开发的Deepseek应用1月27日登顶苹果中国地区和美国地区应用商店免费APP下载排行榜，在美区下载榜上超越了ChatGPT。此前AMD宣布，已将新的DeepSeek-V3模型集成到Instinct MI300X GPU上，该模型旨在与SGLang一起实现最佳性能。中信证券研报指出，DeepSeek模型相比GPT4模型更小的参数量也意味着更低的推理成本，推理成本的降低，将是AI应用普及的前奏。

AI智能体概念反复活跃，新炬网络、视觉中国、垒知集团、泛微网络涨停，海天瑞声、世纪天鸿、三六零等个股涨幅居前。

消息面上，据媒体报道，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东日前在视频中透露，华为春节将推出小艺APP，包含多种智能体。中信证券看好后续更高价值的Agent加速落地带来的全产业链投资机会，后续可留意以下三大方向：1）工具软件和其他重点行业软件、2）通用管理软件、3）AI基础设施。

银行股再度活跃，齐鲁银行涨超5%，浦发银行、华夏银行、农业银行、青岛银行、工商银行等个股涨幅居前。

消息面上，截至1月25日，已有8家上市银行发布了2024年度业绩快报，相比上一年，净利润指标除了厦门银行之外，其他7家银行均实现了正增长。展望后续，基于对银行商业模型风险预期和增长预期的再定位，银行股净资产安全性和ROE稳定性的优势将持续吸引配置需求，板块估值仍有明确上行空间。

另一方面，算力概念股遭遇集体重挫，天孚通信、兆龙互连、神宇股份、中际旭创等个股跌超8%，工业富联、新易盛、中兴通讯、寒武纪等个股同样跌幅居前。

综合来看，今日市场震荡分化，三大指数涨跌不一。其中AI应用表现活跃，DeepSeek概念领涨，AI智能体概念延续上涨强势表现，此外银行等高股息方向同样偏强，而另一方面，算力等AI硬件权重股遭遇集体大跌，机器人概念股同样陷入调整，故对于当下市场仍先以震荡延续的结构看待为宜，应对上可耐心等待热点右侧转强信号后再择机介入。

二、【市场新闻聚焦】

1、清一色财经1月27日讯，国家统计局数据显示，1月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.1%，比上月下降1.0个百分点，制造业景气水平有所回落。1月份，非制造业商务活动指数为50.2%，比上月下降2.0个百分点，仍高于临界点，非制造业总体保持扩张。1月份，综合PMI产出指数为50.1%，比上月下降2.1个百分点，表明我国经济总体产出继续保持扩张。

2、清一色财经1月27日讯，由国产大模型公司杭州深度求索开发的Deepseek应用27日登顶苹果中国地区和美国地区应用商店免费APP下载排行榜，在美区下载榜上超越了ChatGPT。Deepseek来自国产大模型公司深度求索，系量化巨头幻方量化旗下大模型公司。1月20日，该公司正式发布推理大模型DeepSeek-R1。一经推出，DeepSeek-R1便凭借其“物美价廉”的特性在海外开发者社区中引发了轰动。作为一款开源模型，R1在数学、代码、自然语言推理等任务上的性能能够比肩OpenAI o1模型正式版，并采用MIT许可协议，支持免费商用、任意修改和衍生开发等。目前，在国外大模型排名榜Chatbot Arena上，DeepSeek-R1的基准测试排名已经升至全类别大模型第三，与OpenAI的ChatGPT-4o最新版并列，并在风格控制类模型（StyleCtrl）分类中与OpenAI的o1模型并列第一。