一文读懂V智投“多元进取”基金投顾组合

　　V智投是景顺长城基金公司与新浪财经深度合作打造的全新公募基金投顾产品，致力为新浪平台的用户提供专业的投资服务，在服务过程中尽心陪伴、力求创造更好的投资体验并追求丰盛人生。

　　不知道小伙伴们有没有过这样的经历或困惑？已经把鸡蛋放在不同的篮子里，奈何篮子都在同一个卡车上；看好A股的长期成长空间，同时希望参与到海外资本市场和商品市场的投资中；希望尝试用美股、港股、黄金、石油对冲A股短期下跌风险……

　　要是有这样的产品该多好：全球视野，多元配置；简单操作体验海外市场和商品投资；对冲风险，组合多类型基金丰富收益来源……

　　No problem，请往下看👇

01 多元进取策略解读

　　多元进取是高股票仓位的投顾组合，主要通过全球多元资产配置和精选优质投资标的，力争实现相对普通混合基金更优的风险收益比和较高的长期回报水平。组合同时结合市场环境及马科维茨模型，适度调整仓位及投向资产风格，追求在控制风险的前提下实现相对基准的超额收益率。

　　策略基础要素如下：

　　👉投资范围：

　　权益类基金80-90%，固定收益类基金5-15%，货币基金1-10%

　　👉风险等级：

　　R3中风险，适合风险承受嫩两个i投资人等级为C3、C4、C5

　　👉业绩比较基准：

　　沪深300指数收益率*60%+标普500指数*20%+上证信用100指数收益率*15%+中证货币基金指数收益率*5%

　　👉建议持有期：2年以上

　　👉投顾费：0.5%/年

　　目前多元进取配置较为分散和均衡。

注：持仓占比数据截至2022年5月30日

　风险提示：投顾组合持仓不代表任何投资建议，仅作为举例说明。持有人具体持仓情况以账户实际持仓为准。

02 多元进取的投资逻辑

　　多元进取在投资上主要注重三点——更分散、更精选、更灵活。

　　更分散，指的是适当进行全球资产配置，分散组合收益和风险来源。

　　通过全球宏观经济分析及各类资产的基本面分析，围绕基准配置方案（60%A股、20%美股以及20%泛固收类资产）进行适度战术调整，在坚持全球投资和分散投资的基础上实现更优的长期收益水平和持有体验。

　　更精选，指的是从全市场基金中严选出更具潜力的绩优基金。

　　在开始投资之前，我们会先构建起内部的基金核心池，从全市场的基金中优选出中长期业绩优秀，投资风格鲜明且稳定的基金。

　　我们通过基金经理调研、历史持仓及业绩数据研究，来深度归因分析过去基金的业绩表现在未来是否具备可持续性，基金经理的能力圈和风格特征，并且为这些基金、基金经理逐一“打标签”、跟踪。

　　更灵活，指的是根据市场变化动态调整持仓基金的结构。

　　我们将在业绩比较基准的资产配置基础上，以基本面为核心，通过有效的风格与行业分析确定各资产类别的配置。行业与风格的分析旨在通过景气指标把握中长期相对占优的风格与行业，分析方法包括研究经济增长和通胀、货币与信用周期等宏观驱动因素，也包括分析产业政策驱动、行业盈利周期规律等动态变化等。

　　以多元进取当前的配置为例，我们做了2个主要的战术配置：

　　配置黄金

　　由于海外市场和国内市场仍处于高波动状态，且经济仍面临一定下行压力，黄金的避险属性或能部分对冲股票市场的波动，平滑组合的净值表现。

　　布局低估值港股

　　港股经历前期持续下跌，判断海外资金对港股的配置已经处于较低位置，待基本面企稳后有望逐渐回升，于是增加了具有估值优势的港股仓位，提前布局港股市场。

03 多元进取适合的投资人群

　　总的来说，多元进取是个较高弹性的组合，适合有2年以上投资计划，能够承受较高波动风险，看好A股的长期成长空间，同时还愿意通过适度参与海外股票市场分散组合收益来源的的长期积极型投资者。

　　若你决定要投资多元进取组合，我们建议：

　　第一， 采用定投的方式，逐步提升权益资产配置仓位，分批投入、分散风险；

　　第二， 在市场大幅下跌、估值进入低位时，可适当加大投入金额，累积更多筹码。

　　欢迎大家关注、体验V智投投顾服务。

　　（内容来源：景顺长城）

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