东吴宏观股指每日观点 | 沪指继续调整，高位抱团股调整

2024.9.10

股指操作参考：逢低做多

周一市场继续调整，沪指跌超1%，深证成指跌近1%，创业板指尾盘拉红，成交额5204亿元，个股3093家下跌，高位抱团股调整。清一色财经战略合作伙伴东吴期货股指研究员认为美国8月就业数据喜忧参半，海外9月开始降息基本确定，降息幅度仍有分歧。国内经济基本面偏弱，需要更多政策加码才能够刺激经济预期。存量资金博弈的环境下，市场持续缩量，指数预计延续底部震荡走势。如果成交量能有所反弹，风险偏好修复，指数有望企稳回升，IC和IM弹性更大。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

市场信息&实盘数据

市场继续走弱

周一市场继续调整，沪指跌超1%，深证成指跌近1%，创业板指尾盘拉红，成交额5204亿元。个股3093家下跌，高位抱团股调整，医疗服务、旅游酒店、光刻工厂、CRO等领涨，机械、贵金属、煤炭、石油天然气等领跌。截至收盘，上证指数报2736.49点，跌1.06%；深证成指报8063.27点，跌0.83%；创业板指报1539.04点，涨0.06%；沪深300报3192.95点，跌1.19%；上证50报2232.96点，跌1.35%；中证500报4507.19点，跌0.67%；中证1000报4475.53点，跌0.73%。

期指方面，IF2409跌1.30%，IH2409跌1.45%，IC2409跌0.69%，IM2409跌0.82%。IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为-1.93% 、-0.88% 、-6.15% 、-9.54%。

资金面：净投放880亿元

9月9日，央行开展915亿元7天期逆回购操作，当日有35亿元逆回购到期，实现净投放880亿元。

消息面：市场关注CPI通胀数据

【市场关注CPI通胀数据 美股高开高走三大指数均涨超1%】美股周一收高，主要股指部分挽回了上周遭受的跌幅。本周市场重点关注8月CPI与PPI通胀数据，以判断美联储9月份可能降息的幅度。苹果发布搭载苹果人工智能的iPhone 16智能手机。截至收盘，三大指数收盘均涨超1%，道琼斯指数涨1.2%，标普500指数涨1.16%，纳斯达克指数涨1.16%。大型科技股多数上涨，英伟达涨超3%，亚马逊、特斯拉涨逾2%，奈飞、微软涨超1%，苹果、英特尔、Meta小幅上涨；谷歌跌超1%。PALANTIR涨超14%，创2月份以来最大单日涨幅。此前，该公司被纳入标普500指数。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.69%。

【上海市国资委：更大范围、更深层次、更广领域统筹配置国有资本 推动跨集团、跨层级战略性重组】上海市国资委党委书记、主任贺青在解放日报发文《聚焦核心竞争力深化国资国企改革》。其中提到，统筹推进数字赋能、设备更新、工艺升级、管理创新，出台绿色低碳转型行动方案，加快人工智能、区块链等新技术应用，常态化向全社会发布应用场景，提升传统产业竞争优势。强化“三项举措”，即战略性重组、专业化整合、协同化发展。更大范围、更深层次、更广领域统筹配置国有资本，推动跨集团、跨层级战略性重组，对部分企业实施“瘦身健体”，打造一批龙头企业、链主企业，提升竞争优势。加快企业内外部同类业务专业化整合，优化重点领域生产性服务业资源配置，充分发挥平台公司市值管理、存量运营功能，推动存量股权、资产盘活和低效无效资产处置，持续压缩企业层级，提高资源使用效率。推动文体旅展等重点领域协同发展，释放新动能新优势。

【纽约联储：美国消费者通胀预期总体保持稳定】根据纽约联储消费者预期调查，8月一年期通胀预期从前一个月的2.97%小幅升至3%。报告称：未来年三通胀预期中值“较7月低点略有回升，从2.3%升至2.5%”；未来一年的预期盈利增长率中值从2.7%升至2.9%；预计未来无法偿付最低还款额的消费者比例上升0.3个百分点至13.6%，为2020年4月以来最高水平。

（陈梦赟 投资咨询证号：Z0018178）

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期市有风险，投资需谨慎。

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