美银证券发布研究报告称，重申信义光能（00968）“买入”评级，将2024至26财年的预测调高25至40%，预计2024财年的毛利率为22.6%，目标价由5.6港元上调15%至6港元。公司预计去年的产量无法完全满足中国光伏安装量的需求，因此今年3月的每月组件生产计划强劲，而最近集团的玻璃库存亦下降至约3周，低于28.6天的市场平均水平。
集团预计，如果这种趋势持续，四月价格上升的可能性会愈来愈大，但鉴于有更多新产能，令上升幅度或会比较温和。在多晶硅方面，公司预计，在全面投产后，以当前价格计算，利润率将取得正数，而目前尚未有进一步扩产计划。集团认为多晶硅扩张并不是首选。不过，该行认为多晶硅拖累盈利的可能性较低。
该行表示，由于太阳能玻璃去商品化，组件生产商愈来愈倾向于信义光能等一级玻璃生产商，而海外产能也将是公司利润率高于平均水平的另一个来源。随着需求改善、今年有效产能增加35%、及利润率优势，该行相信集团的盈利增长可见度将有所提高。
©本文为清一色官方代发，观点仅代表作者本人，与清一色无关。清一色对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。本文不作为投资理财建议，请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。文中部分文字/图片/视频/音频等来源于网络，如侵犯到著作权人的权利，请与我们联系（微信/QQ:1074760229）。转载请注明出处：清一色财经
微信扫码打赏 
支付宝扫码打赏 
