大和发表研报指，多家媒体近日报道英国或将宣布在当地禁用一次性电子烟的计划，以应对青少年吸食电子烟人数上升的问题，假设计划全面实施，认为对思摩尔国际有长期正面影响，预期将令部分用户改为购买烟弹式电子烟，除利润率更高外，思摩尔亦在该细分市场拥有领先市场地位。大和估计，英国市场一次性电子烟仅占思摩尔2023年分部业务收入约4%，目前潜在禁令所带来的风险有限，同时考虑到一次性电子烟占当地市场份额逾80%，相信该公司英国市场收入和利润有很大的上升空间。该行预期，禁令最快将于2025年生效，短期内对思摩尔盈利影响有限，因应研发开支或维持高企，将2024至2025年每股盈利预测下调8%至9%，目标价由6.8港元降至6港元，评级维持“跑赢大市”。
©本文为清一色官方代发，观点仅代表作者本人，与清一色无关。清一色对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。本文不作为投资理财建议，请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。文中部分文字/图片/视频/音频等来源于网络，如侵犯到著作权人的权利，请与我们联系（微信/QQ:1074760229）。转载请注明出处：清一色财经
微信扫码打赏 
支付宝扫码打赏 
