华平投资人事变动 募资难背景下 老牌美元基金该怎么走？

《科创板日报》12月5日讯 在上周末传出华平投资即将有人事调整后，近日，该消息被证实。

12月4日，华平投资宣布亚洲地区新一代领导团队的任命。其中，在华平投资任职20年的魏臻将卸任中国区总裁一职。Vishal Mahadevia晋升为新设立的华平投资亚洲私募股权投资总裁，方敏和周朗升任为华平投资中国私募股权投资联席总裁。

对此，《科创板日报》记者向华平投资方面询问调整原因，对方仅回称“以官宣消息为准”。相关人士对记者表示，魏臻已在华平任职20年，卸任也属正常。

魏臻卸任

2002年加入华平的魏臻，此前主要关注消费、医疗等领域，主导过对国美电器、银泰百货、孩子王、中通快递等公司的投资。过去，美元基金在中国主要投资消费品和服务、商业产品和服务等领域。

2020年消费赛道正热时，魏臻曾表示，中国社会消费品零售总额预计将赶超美国，成为世界上最大的消费经济体，市场空间巨大。并且透露，华平投资在中国管理资金约200亿美元，且拥有强大的退出能力。

但随着创投环境变化，消费投资遇冷，今年上半年消费企业融资阶段多在A轮或更早的天使轮，这使得身为PE巨头的华平投资无从下手。

清一色财经创投通-执中数据显示，在消费领域，华平投资上一次在华投资还停留在2021年，彼时由魏臻带领的团队投资了元气森林、文和友等品牌，其中元气森林是华平投资持续加码。不仅参与了其5亿美元的战略融资，还出手了2亿美元的D轮融资。

高峰期后，华平投资几乎暂停了在华领域的消费投资。

随着方敏和周朗被任命为新的中国私募股权投资联席总裁，有投资人士告诉记者，未来华平投资在华的投资方向，或将倾向于生物医疗赛道。

履历显示，方敏是华平投资合伙人、中国医疗健康投资负责人。此前，方敏认为中国医疗技术创新迎来了黄金时代，华平投资可以成为中国医疗技术创新的助力者和陪伴者。事实上，华平投资落地的首只人民币基金，即大健康产业投资基金合伙期限达到15年，超过华平过去在全球医疗技术创新项目上持有的10年时间。

新增多个亚洲区域投资总裁

在中国地区投资总裁的变动下，《科创板日报》记者注意到，此次华平投资还新增了多个亚洲区域投资总裁，包括印度、新加坡、日本，此前在印度做投资总裁的Vishal Mahadevia晋升为亚洲地区投资总裁。

对这一变化，有关注PE巨头的投资人士告诉记者，与其他PE巨头不同，华平投资在中国耕耘时间最长，之前一直采取中国策略，而贝恩资本、KKR、TPG等多为亚洲策略。“实际上，从全球募资来看，华平投资依然实力强劲。”

“10月10日，华平投资完成173亿美元全球私募股权基金募集，但这是全球策略，即投资范围不局限于中国和亚洲。因此在美元基金募资难的背景下，发展亚洲策略也是华平投资的一种选择。”

不过，拓展亚洲业务，或许也没有想象中那么简单。

在上周，完成第五支亚洲基金募资的贝恩资本一举募资71亿美元（约合人民币506亿元），超出既定目标50亿美元约40%。贝恩资本表示，该只基金获得了世界各地机构投资者的支持，以及来自贝恩资本投资管理人的持续跟投。

有了解该笔募资的人士告诉记者，这笔募资确实成功，但却占到了今年亚洲私募股权募资市场的90%。也就是说，今年亚洲市场美元基金的整个募资只有80多亿美元，情况非常低迷。

另一巨头凯雷集团最近则将“泛亚地区私募股权基金”的筹资规模，从最初的85亿美元下调了至少30%，原因是受于全球经济放缓和地缘政治紧张等影响。消息人士表示，凯雷于2022年年中就开始筹集这只基金，目前规模还不到30亿美元。

上述关注PE巨头的投资人士认为，不管是PE还是VC，募资始终是私募股权机构的生命线。特别是国内拥抱人民币基金的背景下，如何募到资是华平投资需要思考的问题。

实际上，作为全球历史最悠久的私募股权投资公司之一，华平投资在人民币基金的募资上晚于其他机构。

资本市场数据机构PitchBook显示，2022年总部位于美国、在中国设有办事处的风险投资机构如经纬、红杉等，在国内的筹资总额达到110亿美元。这意味着在市场环境变化前，一些机构早已布局和准备。

但华平投资在今年才募资第一只人民币基金，且目标规模为30亿元，这相较于之前一笔投资就是几千万美元的情况，确实在发生变化。PE巨头看来也只有调整步伐，来适应人民币基金的募资节奏。