兴合基金利率债一天涨超190%！什么情况？

　　来源：每日经济新闻

　　又现基金单日净值大涨。

　　昨日的基金净值数据显示，兴合锦安利率债A类份额单日净值暴涨181.44%，C类份额净值单日涨幅更是达到192.95%。记者注意到，该产品刚刚于9月13日成立，成立时规模仅有约2.2亿元，但不到半个月时间，就出现了净值大涨，从过往类似情况来看，很可能是遭遇了大额赎回。

　　资料显示，兴合基金是2021年才获批的个人系基金公司，董事长王锋曾是华商基金总经理，而总经理程丹倩，以前曾担任华商基金督察长。截至目前，兴合基金旗下共有4只产品，但是盘点这些产品可以发现，虽然成立时间不长，但有的规模已经出现快速缩减。

　　单日净值大涨超190%

　　相比于单日涨幅超10%的基金，昨日2只基金的净值更夸张，直接实现了翻倍。

　　具体来看，兴合锦安利率债A类份额单日净值暴涨181.44%，C类份额净值单日涨幅更是达到192.95%。

数据来源：兴合基金官网

　　资料显示，该基金成立于2023年9月13日，成立时的规模约为2.2亿元，有效认购总户数仅为254户。值得注意的是，该基金从6月26日就已经开卖，本来是准备卖到7月14日，后来又经历了2次延期，第一次延期到了8月4日，第二次又将时间延到了9月25日，不过到了9月11日，又提前结束了募集。

　　净值数据显示，A类份额9月22日的净值还仅为1.0002元，C类份额的净值仅为1.0001元。

　　可见，该基金成立之后不到半个月时间，就出现了净值异动，而从过往的类似情况来看，或是缘于基金遭遇了大额赎回，而资金的快速撤退，大概率是帮忙资金的离场。

　　根据招募说明书约定，各类基金份额净值按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

　　值得注意的是，招募说明书中也提及基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。不过记者并未看到有净值精度调整的相关公告。

　　盘点兴合旗下产品：或业绩不佳，或规模快速缩减

　　兴合锦安利率债这只产品出自兴合基金旗下，兴合基金是2021年才获批的个人系基金公司，并于2022年拿到经营证券期货业务许可证。

　　值得注意的是，兴合基金的主要自然人股东有3位，分别为程丹倩、王锋和高昕，另外还有3家合伙企业，目前的合伙人主要也是上述3位，未来很可能是作为员工持股平台。

　　其中董事长王锋，在2005年时就加入到华商基金，曾经作为基金经理，管过华商领先企业混合，2009年底到2015年9月，曾任职华商基金总经理；而总经理程丹倩，以前同样也是在华商基金有过任职，曾担任过督察长，从2011年9月到2013年8月初，还担任过华商基金副总经理。

　　可以看出，兴合基金主要的这两位高管都是出自华商基金，且有过比较长时间的共事。

　　而在兴合基金成立之后，截至目前已经发行成立了4只基金，其中成立时间最早的是兴合安平六个月持有期债券，成立于2022年9月7日，成立时的规模超过了7亿元。

　　不过在今年一季度时，该基金的A类份额就被赎回了约4.6亿份，其中“机构1”将其持有的约3亿份全部赎回，使得该基金的份额规模在今年一季度末快速下降到了约2.1亿份，而到了今年2季度末时，该基金份额规模进一步下降到了约1.5亿份。

　　此外，从该基金的净值表现来看，截至9月25日，A类份额的净值为0.9839元，C类份额的净值为0.9808元，成立以来的跌幅分别达到-1.61%和-1.92%。对于一只债券型基金来说，在今年债券市场不错的情况下，这样的表现显然并不具有吸引力。

　　再看今年5月30日新成立的另外一只基金——兴合安迎混合，该基金成立时的规模约为2.1亿元，不过不到3个月时间，8月12日时，该基金就公告截至2023年8月11日，基金已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。

　　而根据这个时间进行推算的话，实际上该基金在7月初时就已经资产净值低于5000万元，相当于仅成立了1个多月，份额就被大幅赎回了。

　　同样截至9月25日，该基金A类份额，成立以来的回报为-4.94%，C类份额成立以来的回报为-5.09%，整体表现也并不理想。

　　另外，8月份新成立的兴合先进制造混合，作为一只发起式基金，成立时的规模仅有约2700万元，其中还包括了管理人自己认购的1000万元，且有效认购户数仅有45户。

　　从这4只产品来看，可以说自从成立以来，各有各的“特色”，或表现不佳，或规模快速缩减，或净值异动，显然，对于兴合基金而言，要想实现突破，困难重重。