澳大利亚个人养老金介绍

（接上篇）

3、强制型超级年金

强制型超级年金是澳大利亚养老保障第二支柱，根据1992年《超级年金保障法》建立。第二支柱是强制的，这也是澳大利亚养老保障制度的另一个特色。雇主必须按季度为符合条件的雇员支付超级年金缴费（Superannuation Guarantee，简称SG）。目前SG缴费比例最低为10.5%（2022年7月1日起），封顶值为每季度收入超过55270澳元。SG比例自1992年以来从3%逐步增加。到2025年7月1日，将从目前的9.5%逐步提高到12%。SG缴费可以一直持续到员工年满70周岁。SG缴费是雇主的税前可扣除费用，员工需要相应承担15%的个人所得税（与正常的个人所得税率相比，还是优惠了很多）。

哪些是符合条件的雇员呢？使用排除法，自雇人士、月收入低于 450 澳元的员工、18 岁以下且每周工作少于 30 小时的员工以及每周从事私人或家庭性质工作少于 30 小时的人不在超级年金的保障范围内。

强制型超级年金的领取条件要达到“预定年龄”（preservation age），这通常是在退休时，或者在其他一些非常有限的其他情况下（如遭遇严重困难、永久残疾或购买终身年金保险）。1960年7月1日之前出生的人的预定年龄为55岁。1964年7月1日以后出生的人增加到60岁。需要注意，领取超级年金的年龄低于领取老年养老金的年龄，在达到65岁之前，已有1/3的超级年金被领取。因此也有一种呼声，建议将超级年金领取的预定年龄逐步提高到与老年养老金一致。

截至2022年6月底，澳大利亚超级年金规模已达到3.3万亿澳元（含自愿型超级年金，见下图）。

数据来源：Annual superannuation bulletin June 2015 to June 2021，澳大利亚审慎监管局。

4、自愿缴费的超级年金

澳大利亚认为，自愿储蓄也有助于提高人们的退休收入水平，包括商业资产、房地产（包括自住住房）以及其他金融和非金融资产等。例如家庭住宅是大多数澳大利亚人的重要自愿储蓄工具，因为它减少了退休后的住宿费用。但本文讨论的养老第三支柱仅指自愿缴费的超级年金。

员工可以为超级年金自愿缴费，主要有优惠缴费和非优惠缴费两种类型。优惠缴费也称为税前缴款。优惠缴费进入超级年金账户后，员工按15%的税率纳税。如果超过优惠缴费上限，员工就需要支付额外的税款。2022-2023年度优惠缴费额度为27500澳元。自2018年7月1日起，如果超级年金余额低于50万澳元，人们可以结转部分未使用的优惠缴费额度，最多五年。

根据Division 293税收法案，对年收入超过25万澳元的人，优惠缴费的税率提高到30%，这意味着这部分人员只能获得17%的税收优惠，而不是32%（按下表计算，45%+2%-30%=17%）。在2018-19年度，有23万澳洲人的超级年金缴费按30%的税率缴税。

表：澳大利亚居民个人所得税税率表

资料来源：澳大利亚税务局，上述税率不包括医疗保险税（Medicare Levy，2%）。

非优惠缴费也称为税后缴款。非优惠缴费进入超级年金后，员工无需纳税。但如果超过非优惠供款上限，超过的部分还是需要纳税的。2022-2023年度非优惠缴费额度为11万澳元。超级年金余额为170万澳元或以上的人不能进行非优惠供款（2021年7月1日后标准）。对于67岁以下人士，还可以提前使用未来两年的非优惠缴费额度。即可以在当年缴纳3倍的非优惠缴费（33万澳元），当然还受170万澳元封顶的限制。

在一些特定情况下，人们还也可以为超级年金缴费。例如减小房屋规模的收入（Downsizer contribution）以及出售小企业的收益，允许65岁或以上的人从出售房屋的收益中缴费高达30万澳元，但在出售房屋前需至少持有 10 年。小企业主也可使用出售企业资产的资本收益来缴费，终身缴费总额不得超过165万澳元（2022-23年度标准）。这些缴费不计入其他缴费上限，不占用170万澳元的上限额度。

个人自愿缴费的年龄最高可以到75岁，但67岁及以上人员须经过工作测试，即30 天内工作超过 40 小时。75岁及以上的人不能再向超级年金自愿缴费。在2017-18年度，自愿缴费约占养老金缴费总额的40%。

在个人自愿缴费之外，澳大利亚政府也提供了一些共同缴费和抵免措施。这也是澳大利亚个人养老金的一个特点。具体包括低收入退休金税收抵免、低收入者的政府共同缴款和配偶税收抵免。

低收入超级年金税收抵免。对应税收入低于37000澳元的人，其优惠缴费所产生的15%税款可以返还，最高500澳元。年收入低于37000澳元，对应个人所得税率是19%（0%之后的第一档税率）。这就可以理解为对低收入人群提供税收抵免，以鼓励他们自愿向超级年金缴费。在2018-19年度，近300万人受益于此项政策。

政府共同缴费。为71岁以下人士的任何个人非优惠缴费提供50%的匹配缴费，每年最高500澳元。但设置了两个门槛：一个是低收入门槛（2022-23年为42016澳元），超过低收入门槛后额度会减低，到高收入门槛（57016澳元）后则额度清零。另一个门槛是个人的超级年金总金额不能超过170万澳元的封顶值。在2018-19年度，约有37.6万人获得了政府的共同缴费。

低收入配偶税收抵免。为低收入配偶的超级年金缴费的人提供最高500澳元的税收抵免。配偶的收入超过37000澳元后逐步降低抵免额度，超过40000澳元后额度清零。

退休人员通常有两种选择来使用他们的养老金：一是一次性提取。在1970和1980年代，税收制度有利于养老金的一次性提取。二是分次提取（Income streams）。人员在退休时将超级年金账户余额转入待遇确定型或账户型养老金产品，前者是约定定期领取金额，之后不能改变；后者不仅可以提供定期的固定收入，还可以随时一次性提取资金，尚未提取的金额还可以在账户内继续享受投资收益，金额提取完毕即截止。这为退休人员提供了很大的灵活性。目前大约83%的分次提取是账户型产品。

超级年金领取时的税收政策。首先需要区分缴费金额的三个组成部分：免税部分（tax-free component，主要是非优惠缴费），已纳税要素(taxed element）指优惠缴费且供应商已缴税，未纳税要素（untaxed element）指优惠缴费且供应商尚未缴税。对于免税部分，无论是一次性领取还是分次领取，均无需再纳税（分次领取的不能超过待遇确定上限，每年约10万澳元）。后面两个部分属于应税部分，具体税收政策见下表。

资料来源：澳大利亚税务局。

超级年金投资收益的税收规定。在积累阶段，投资收益需要按15%纳税。在员工退休阶段（即开始领取时）免税。资本利得也按15%征税，但对持有超过一年的资产，可享受三分之一的税率折扣（即按10%征税）。总体来看，积累阶段的实际税率平均约为7%。为了限制在退休阶段享受所得税豁免的资产总价值，可以转移到退休阶段的超级年金资产最高不超过170万澳元（2022-23年标准）。

但最低提款比例的设计，也限制了退休人员为了获取投资收益免税而无限期保留资金的情况。65岁以下的人，每年最低提款比例为2%，随着年龄的增长而增加，95岁以上的人为7%[1]。

澳大利亚超级年金的税收政策比较独特。缴费、积累和领取阶段，税收政策有免除部分，也有收取部分，不能简单用EET还是TEE模式来归类。在缴费阶段，不是完全免税，而是降低税率。对高收入的人员，减税的比例较低，对低收入的人员，还有政府的匹配缴费和税收抵免。对不同收入层次的人总体比较公平。在积累阶段，投资收益的征税和资本利得的部分免税效果结合在一起，投资收益实际税率在7%左右。在领取阶段，不超过限额的投资收益不纳税，优惠缴费的部分提取时需要纳税。

简单去理解，非优惠缴费部分相当于TtE模式（投资阶段的t指优惠税率），优惠缴费部分相当于ett模式（缴费阶段的e指优惠税率，领取阶段的t指缴费征税但投资收益不征税）。

超级年金上述的税收制度，原因之一在于雇主缴纳超级年金缴费是强制性的，税收优惠仅仅是辅助性的激励措施，因此更注重不同收入人群之间的相对公平性。另外一个因素是，老年养老金不需要雇主和雇员额外缴纳费用，但随着澳大利亚人口老龄化进程加速，老年养老金支付的金额越来越多，政府税收压力也越来越大。因此超级年金也没有完全的税收免除，而是适当降低了税收比例。这样既鼓励了超级年金（尤其是自愿缴费）的增长，也减轻了老年养老金的压力。超级年金的税收制度，也是符合澳大利亚三支柱养老体系的特点的。

5、超级年金的参加和积累情况

根据澳大利亚统计局的调查，在2019-2020调查年度，参加超级年金的人数达到1503万人，较2009-2010年度增长了30%，覆盖率达到74.4%。其中25-64岁年龄段是主要工作人口，超级年金占比分别达到82%-88%，应该说超级年金的强制性对提升覆盖率起到了重要作用。见下图。

数据来源：Household Income and Wealth, Australia, 2019–20，澳大利亚统计局  

澳大利亚超级年金，人均积累金额达15.2万澳元（折合人民币约73万），比10年前增长了45%。从不同年龄段看，年龄越大，平均积累金额越高。24岁以下人群平均超级年金3.8万澳元，到25-34岁年龄段，就提高到平均9.3万澳元。45-54岁年龄段，积累金额就超过了整体平均。快到退休以及退休以后人群，积累的金额就更高了。这说明，养老金一定要尽早开始积累，时间越长，积累的效果越显著。见下图。

数据来源：Household Income and Wealth, Australia, 2019–20，澳大利亚统计局  

（李连仁，海富通基金首席年金专家；边晨竹，海富通基金助理业务经理）

[1] 税收政策资料来源：https://www.ato.gov.au/Rates/Key-superannuation-rates-and-thresholds/