途虎养车，通过聆讯，或很快香港上市，高盛、中金、美银、瑞银联席保荐

2023年8月23日，来自上海的上海阑途信息技术有限公司的控股公司TUHU Car Inc.(简称"途虎养车”)在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板挂牌上市。其于2022年1月21日、2022年8月29日、2023年3月30日先后三次递表。

途虎养车，其在2023年4月18日发布的《2023年·胡润全球独角兽榜》中位列第188位，估值300亿元人民币(该榜单估值计算的截止日期为2022年12月31日)。

途虎养车聆讯后招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105269/documents/sehk23082301118_c.pdf

途虎养车，成立于2011年，作为中国领先的线上线下一体化汽车服务平台，依托以客户为中心的模式及流畅的供应链，提供数字化、按需服务的客户体验，满足车主多样化的产品和服务需求，打造一个由车主、供货商、汽车服务门店和其他参与者组成的汽车服务平台。

根据灼识咨询报告，按截至2022年底的所有汽车服务供应商中位于中国的门店数量、于2022年中国IAM(独立后市场)门店的汽车服务收入计，途虎养车均排名第一。

途虎养车在全国范围内建立了广泛的服务门店网络，截至2023年3月31日，拥有逾4770家途虎工场店(160家自营门店、4610家加盟途虎工场店)、19624家合作门店。

截至2023年3月31日，公司的旗舰应用程序「途虎养车」和在线界面拥有1.002亿注册用户，截至2023年3月31日最近12个月，途虎养车拥有1710万名交易用户，2023年前三个月平均月活跃用户达1020万名。

收入模式

途虎养车主要来自提供汽车产品和服务，主要包括：

• (i)通过在线界面及线下服务网络为个人终端客户提供汽车产品和服务，如轮胎和底盘零部件更换、汽车保养产品和服务及其他服务(如汽车配件、汽车美容、自动化汽车清洁及维修)；

• (ii) 通过汽配龙提供汽车零配件交易服务，汽配龙将第三方汽车零配件提供商与汽车服务供应商(包括我们的门店及第三方门店)相连接。

  此外，还通过提供广告、加盟及其他服务产生收入，主要包括向品牌所有者提供加盟服务及广告服务、以及一些新产品和服务产生的收入。

股东架构

招股书显示，途虎养车采用不同投票权架，A类股份每股具1票投票权，B类股份每股享有10票投票权。途虎养车在上市前的股东架构中，

B类股股东：

控股股东陈敏先生，通过Nholresi Investment Limited持有84,161,995股、占10.86%，其中包括68,949,580股B类股份。

A类股股东：

胡晓东先生，通过TroisUnis.HU Investment Limited持股3.26%；

27家管理层及雇员控股公司，合计持股5.44%；

腾讯(00700.HK)，通过数家实体，合计持股19.61%；

愉悦资本，通过数家实体，合计持股9.07%；

红杉中国，通过数家实体，合计持股7.64%；

方源资本，通过数家实体，合计持股5.51%；

君联资本，通过数家实体，合计持股3.89%；

启明，通过数家实体，合计持股3.15%；

星界资本，通过数家实体，合计持股3.64%；

高瓴 Hillhouse，持股2.11%；

中金，通过数家实体，合计持股2.34%；

凯雷，通过数家实体，合计持股3.19%；

高盛 Goldman Sachs Asia，持股2.45%；

远东宏信(03360.HK)，通过数家实体，合计持股2.10%；

D1 SPV TU Master，持股1.31%；

百度(09888.HK)，持股2.03%；

原子创投，通过数家Atom实体，持股1.67%；

Eric Li先生控制的Skycus Capita持股1.32%、通过控制的Duckling Fund持股0.64%；

Fidelity实体，持股0.94%；

MassAve Global，持股0.94%；

汇勤资本，持股0.83%；

Gather Full International Group Limited。持股0.80%；

建设银行最终控制的宁波金赢、宁波金犇，合计持股0.66%；

B Capital，持股0.64%；

一汽股权投资，持股0.51%；

尚信资本，持股0.51%；

Shell plc (SHEL.LSE)，持股0.40%；

ZWC Partners，持股0.39%；

福沃德投资，持股0.33%；

Greenwoods，持股0.25%；

Yebi Hu先生，通过兴途持股0.25%；

宏连投资，通过岱贏持股0.23%；

YINUO Evergreen，持股0.24%；

Nio Opportunity，持股0.18%；

Astrapto Capital，持股0.17%；

Cathay Capital，持股0.13%；

Wang Peng先生，通过GMO CO., LTD持股0.11%；

叶帆家族成员信托，通过晋帆持股0.09%；

中国平安，通过Yizhi Ventures Limited持股0.05%；

Artisan Partners，持股0.05%；

Tony Tuo Zheng先生，通过CAPITAL TIME AGENTS LIMITED持股0.04%；

Yip Ka Kay先生，通过NM Strategic Management (HK) Limited持股0.03%；

董事高管

途虎养车董事会由6名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事。

董事(6名)

高管(5名)

高管包括：联合创始人、董事会主席、首席执行官兼执行董事陈敏先生，联合创始人、总裁兼执行董事胡晓东先生，联合创始人朱炎先生，高级副总裁王玲洁女士，首席财务官张志嵩先生。

公司业绩

招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年、2022年和2023年前三个月，途虎养车的营业收入分别为70.40亿、87.53亿、117.24亿、115.47亿和32.65亿元人民币，相应相应期间的净亏损分别为34.28亿、39.28亿、58.45亿、21.38亿和2.79亿元人民币。

中介团队

途虎养车是次IPO的中介团队主要有：高盛、中金公司、美林、瑞银为其联席保荐人；安永为其审计师；澄明则正、世达分别为其公司中国律师、公司香港律师；竞天公诚、凯易分别为其券商中国律师、券商香港律师；灼识咨询为其行业顾问。

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