收盘点评｜再下一城

A股

8月21日，A股主要宽基指数悉数下跌，股市延续下行。午后曾出现一波反弹，沪指翻红，但不久后便再度下挫，尾盘三大指数集体跌超1%，沪指失守3100点，创业板指续创3年新低。环保行业逆势逞强，信创、算力概念走强，次新股反复活跃。Wind数据显示，北向资金尾盘加速离场，全天净卖出64.12亿元，连续11日减仓；其中沪股通净卖出54.32亿元，深股通净卖出9.81亿元。香港恒生指数跌1.82%，恒生科技指数跌2.1%，恒生国企指数跌1.89%。中资券商股跌幅居前，地产股疲弱。截止收盘，上证指数收跌1.24%，深证成指收跌1.32%，中小板指收跌1.38%，创业板指收跌1.6%。两市下跌家数多于上涨家数。其中，上涨1110家，占比26.06%；下跌3003家，占比70.49%；平盘147家，占比3.45%，停牌45家。成交量方面，环比回落，为6783亿元。行业板块方面，表现最强的三个行业为通信(0.68%)，建筑装饰(0.1%)，计算机(0.06%)；表现最弱的三个行业分别为非银金融(-3.02%)，交通运输(-2.34%)，房地产(-1.98%)。我们从两市融资余额观察市场情绪，截止到上一个交易日融资余额减少47.05亿元，达到14842.14亿元，维持在万亿元上方。

股指

8月21日，四大期指当月合约悉数下跌。IF下跌1.85%，IH下跌1.63%，IC下跌1.58%，IM下跌1.58%。本交易日来看，期指总成交回落，显示投资者交易热情有所降温；总持仓方面有所回落。具体分品种而言，持仓方面，IF总持仓减少13452手，IH总持仓减少10800手，IC总持仓减少9216手；成交方面，IF总成交减少3451手，IH总成交减少5385手，IC总成交减少16885手，IM总成交减少1974手。整体来看，期指成交持仓均有所回落。盘后中金所公布的前20大会员持仓变化数据显示，期指IF多单增幅大于空单增幅，期指IH多单增幅大于空单增幅，期指IC多单增幅大于空单增幅。整体来看，期指市场前20大会员短线对下一交易日市场情绪偏多。

股指期权

沪深300股指期权

标的行情：

今日沪深300股指收盘于3729.56点，涨跌为-54.45点，成交量为98.71亿手。

期权方面：

今日期权全部合约总成交量为12.60万手，总持仓量为20.84万手，其中，期权主力合约成交量为10.96万手，持仓量为14.40万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为4000，看跌期权最大持仓价位为3900。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR分析】

从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为86.83%，持仓量PCR为51.75%。期权全部合约成交量PCR为87.91%，持仓量PCR为55.00%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为19.25%，相比于前一交易日变动了1.69%，同期限历史波动率为15.19%，相比于前一交易日变动了-2.94%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为0.11%，相比于前一交易日变动了-2.82%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪下降。

中证1000股指期权

标的行情：

今日中证1000股指收盘于6057.17点，涨跌为-59.94点，成交量为117.09亿手。

期权方面：

今日期权全部合约总成交量为8.15万手，总持仓量为10.36万手，其中，期权主力合约成交量为6.67万手，持仓量为6.39万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为6600，看跌期权最大持仓价位为6200。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR分析】

从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为86.38%，持仓量PCR为56.88%。期权全部合约成交量PCR为84.11%，持仓量PCR为62.59%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为17.19%，相比于前一交易日变动了1.32%，同期限历史波动率为13.63%，相比于前一交易日变动了-1.52%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为-4.78%，相比于前一交易日变动了-1.27%。从偏度数值变化来看，市场表现为看跌情绪上升。

上证50股指期权

标的行情：

今日上证50收盘于2475.09点，涨跌为-32.49点，成交量为28.64亿手。

期权方面：

今日期权全部合约总成交量为5.71万手，总持仓量为9.19万手，其中，期权主力合约成交量为5.02万手，持仓量为6.29万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为2600，看跌期权最大持仓价位为2500。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR分析】

从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为76.81%，持仓量PCR为38.73%。期权全部合约成交量PCR为78.14%，持仓量PCR为43.61%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为19.31%，相比于前一交易日变动了1.28%，同期限历史波动率为15.79%，相比于前一交易日变动了-3.37%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为6.54%，相比于前一交易日变动了-1.25%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪下降。