ETF今日主题机会：算力大会签订合同超800亿元！新一轮国企改革行动将启动

　　一、今日主题风口（短期事件催化带来的交易型机会）

　　1、算力：8月19日，2023中国算力大会宁夏银川召开，中国移动携手多个超算中心、智算中心，以及云服务商，共同发起全国规模最大的“百川”算力并网行动。会上累计签订投资项目合同45个、合同金额832亿元。

　　相关标的关注：云计算50ETF（516630.SH），被动跟踪中证云计算与大数据主题指数，重仓股包括科大讯飞、金山办公、中科曙光等云计算龙头。

　　机会解读：据中国信通院预计2025年我国云计算整体市场规模将超万亿元。AI+数字经济共振的算力方向为长期受益主线，短期逐步进入到去伪存真印证阶段。

　　2、中特估：新一轮国企改革提升行动已启动，央企集团层面的改革实施方案有望在8月底前完成。本轮行动的重要任务之一是优化国有经济布局和结构，预计后续围绕15个重点战略性新兴产业的并购重组将更加活跃。

　　相关标的关注：央企改革ETF（512950.SH），被动跟踪中证央企结构调整指数，覆盖电力、计算机设备、软件开发、通信服务、半导体等重要行业，成分股包括海康威视、科大讯飞、国电南瑞、长安汽车、中兴通讯、招商银行、长江电力、中国建筑等。

　　机会解读：改革深化背景下央企迎来估值重塑机会，央企板块投资将受益于基本面和估值的双重提升。西南证券表示，科技创新、产业控制、安全支撑将成为未来国企改革的关键词。新一轮改革将进一步提升国有企业的核心竞争力，提高国有资产运营效率，培育发展新技术新产业，“中特估”行情有望持续。

　　3、医药：国家医保局今日公示，390个药品通过医保目录初步形式审查。在更加规范的市场下，具有真正临床价值的创新产品将更平稳进入医保中放量，同时药企也能通过降低销售费用，把更多的资源投入到医药创新上，从而推动国内医药行业长期更健康的发展。

　　相关标的关注：恒生医药ETF（159892.SZ），被动跟踪恒生香港上市生物科技指数，持仓股包括CRO龙头药明生物、药明康德，创新药龙头百济神州等。

　　机会解读：今年目录外通过初审产品数量创历史新高，医保目录国谈吸引力进一步增强。多款创新药“压哨”进场，企业与医保局更加理性，降幅预计将维持“温和”。相关专家认为，今年谈判成功率或创新高。创新药板块经过较长时间调整，处于高性价比区间，安全边际高、创新能力强、产品管线丰富和竞争格局较好的企业有望在长周期持续受益。

　　二、交易信号（综合成交量、技术走势及情绪热度）

　　恒生互联网指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号。

　　恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。近期港股互联网财报密集披露，业绩边际改善迹象明显。前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，涨幅远远落后于纳斯达克指数和内地申万传媒指数。

　　三、后市策略

　　上周五证监会祭出一揽子政策，但未有市场期待的“猛药”，预计周一券商板块将加剧震荡，市场或围绕3100点继续横盘震荡。底部的形成不是一蹴而就的，当前位置不宜悲观，中长期向上的牵引力要远远大于向下调整的空间。

　　不过，本轮政策底位于盈利周期底部，为市场底提供较坚实的支撑； “弱现实+弱预期”的情绪弥漫下，预计接下来的政策密度和力度都有望提升。这期间也是左侧布局的好时机，可适当博弈拥挤度明显改善、机构增仓空间较大、业绩尚不能证伪的高成长板块，如电子、传媒、计算机等板块，芯片ETF（159995）人工智能AIETF（515070）游戏ETF（159869）等。

　　风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。

　　上述交易信号由华夏基金提供，仅作为提供给投资者的工具型增值服务，不构成对于投资者的实质性建议或承诺，历史模拟回测结果不预示未来表现，不保证未来预期收益，也不构成本金和收益的任何承诺。请您审慎决定是否参考上述交易信号进行投资；同时认真了解指数投资的注意事项，确认个人风险承受能力与投资标的相匹配，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。