收盘点评｜牛味十足

A股

7月28日，A股主要宽基指数低开高走，悉数上涨，股市转为上涨。上证指数盘中创出两个月新高。大金融爆发，“牛市旗手”券商股批量涨停。汽车产业链低开高走，房地产依旧活跃，低价股获资金追捧。白酒表现出色，贵州茅台涨逾3%，股价创半年新高。本周沪指一扫近期阴霾，累计上涨3.42%。Wind数据显示，北向资金午后加大扫货力度，全天大幅净买入164.03亿元，本周第二次单日加仓超百亿，累计净买入345亿元，单周净买入额创1月20日以来新高。港股方面，大幅低开，短暂整理后快速走高转涨，午后维持强势。恒生指数放量收涨1.41%，周涨4.41%；恒生科技指数涨2.89%，创2月以来新高，周涨8.83%；恒生国企指数涨2.07%，周涨6.13%。科技、医药、大金融、内房股强势，内资券商股大涨。有色、电讯板块走弱。

截止收盘，上证指数上涨1.84%，深证成指上涨1.62%，中小板指上涨1.44%，创业板指上涨1.62%。两市上涨家数多于下跌家数。其中，上涨3054家，占比71.64%；下跌1088家，占比25.52%；平盘121家，占比2.84%，停牌42家。成交量方面，环比有所回升，达到9483亿元。行业板块方面，表现最强的三个行业为非银金融(6.45%)，银行(3.07%)，房地产(3.02%)；表现最弱的三个行业分别为传媒(-0.52%)，国防军工(-0.41%)，休闲服务(0.49%)。我们从两市融资余额观察市场情绪，截止到上一个交易日融资余额减少14.1亿元，达到14823.51亿元，维持在万亿元上方。

股指

7月28日，四大期指当月合约悉数上涨。IF上涨2.64%，IH上涨3.06%，IC上涨1.52%，IM上涨0.9%。本交易日来看，期指总成交回升，显示投资者交易热情有所升温；总持仓方面有所回升。具体分品种而言，持仓方面，IF总持仓增加19984手，IH总持仓增加15879手，IC总持仓增加1960手；成交方面，IF总成交增加44035手，IH总成交增加37277手，IC总成交增加16710手，IM总成交增加17893手。整体来看，IF成交持仓均有所回升，IH成交持仓均有所回升，IH成交持仓均有所回升，IC成交持仓均有所回升，盘后中金所公布的前20大会员持仓变化数据显示，期指IF多单增幅小于空单增幅，期指IH多单增幅小于空单增幅，期指IC多单降幅大于空单增幅。整体来看，期指市场前20大会员短线对下一交易日市场情绪偏空。

股指期权

沪深300股指期权

标的行情：

今日沪深300股指收盘于3992.74点，涨跌为90.39点，成交量为179.74亿手。

期权方面：

今日期权全部合约总成交量为17.81万手，总持仓量为17.11万手，其中，期权主力合约成交量为14.94万手，持仓量为7.89万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为4100，看跌期权最大持仓价位为4100。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR分析】

从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为53.81%，持仓量PCR为91.96%。期权全部合约成交量PCR为54.06%，持仓量PCR为82.64%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为14.91%，相比于前一交易日变动了1.66%，同期限历史波动率为17.12%，相比于前一交易日变动了2.17%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将持平。

【偏度分析】

偏度值为9.81%，相比于前一交易日变动了7.89%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪上升。

中证1000股指期权

标的行情：

今日中证1000股指收盘于6465.38点，涨跌为57.83点，成交量为157.27亿手。

期权方面：

今日期权全部合约总成交量为9.01万手，总持仓量为9.53万手，其中，期权主力合约成交量为7.78万手，持仓量为4.30万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为7000，看跌期权最大持仓价位为7000。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR分析】

从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为58.60%，持仓量PCR为69.38%。期权全部合约成交量PCR为56.79%，持仓量PCR为72.25%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为13.87%，相比于前一交易日变动了0.35%，同期限历史波动率为13.33%，相比于前一交易日变动了0.45%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将持平。

【偏度分析】

偏度值为6.20%，相比于前一交易日变动了5.19%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪上升。

上证50股指期权

标的行情：

今日上证50收盘于2647.03点，涨跌为71.67点，成交量为48.57亿手。

期权方面：

今日期权全部合约总成交量为10.06万手，总持仓量为8.01万手，其中，期权主力合约成交量为8.51万手，持仓量为4.21万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为3200，看跌期权最大持仓价位为3200。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR分析】

从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为46.03%，持仓量PCR为77.80%。期权全部合约成交量PCR为46.49%，持仓量PCR为64.79%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为16.15%，相比于前一交易日变动了2.30%，同期限历史波动率为18.01%，相比于前一交易日变动了2.82%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将持平。

【偏度分析】

偏度值为11.25%，相比于前一交易日变动了10.21%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪上升。