中金发布研究报告称，对阿里巴巴-SW（09988）2024/25财年收入预测基本不变，上调2024/25财年的non-GAAP归母净利润6%和7%至1648亿元和1868亿元，主要得益于各板块的有效控费和新业务减亏，目标价137港元。该行预计阿里巴巴集团1QFY24（2Q23）收入同比增长9%至2250亿元，高于一致预期1.5%，主要由于中国商业和国际商业的良好表现；预计调整EBITA将同比增长16%至399亿元，主要由于各业务板块的有效控费。
该行认为，中国商业板块内容化和价格力的投入主要反映在主站改版和流量机制调整上，其投入短期不会对货币化率和中国商业EBITA利润率造成较大负担，该行测算1QFY24中国商业EBITA利润为483亿元；菜鸟速运主要依靠整合丹鸟等现有的末端网络和配送能力对外提供服务，该行预计整体投入量级可控；本地生活和国际商业板块在新的支出方式下仍有减亏诉求，预计本地生活和国际商业板块1QFY24EBITA亏损为28亿元和9亿元，同比亏损进一步减少。
©本文为清一色官方代发，观点仅代表作者本人，与清一色无关。清一色对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。本文不作为投资理财建议，请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。文中部分文字/图片/视频/音频等来源于网络，如侵犯到著作权人的权利，请与我们联系（微信/QQ:1074760229）。转载请注明出处：清一色财经
微信扫码打赏 
支付宝扫码打赏 
