半导体

①思特威以最高28倍的业绩增速喜提“预增王”，恒玄科技、瑞芯微等端侧AI产业链公司亦实现同比倍增；
②算力芯片方面，寒武纪第四季度首次实现盈利，海光信息全年表现可圈可点。
③券商观点，国内半导体企业将在AI端侧实现更高的市场参与度，2025年行业有望迈入估值扩张大年。

①DeepSeek击碎“AI必须烧钱”滤镜，引发算力芯片、半导体设备制造商、能源股集体跳水；
②周一市场运行的核心逻辑：投资者开始对长期算力需求感到担忧；
③部分华尔街分析师坚持认为，模型效率的提升，更容易引发需求的井喷，从而引发对算力的更大需求，而不是降低。

①截至2025年1月26日，A股科创板共有338家上市公司对外披露2024年度业绩预告，其中101家预喜，预增59家；
②按营收上限统计，规模排名前10的公司中，除嘉元科技外，其余9家均属半导体行业公司，包括海光信息、晶合集成、中微公司等。

①港股本周强势反弹，背后的驱动因素究竟有哪些？
②为何港股普遍上扬，新东方等个股却逆势大跌？

①纳斯达克中国金龙指数收涨3.72%；
②大型科技股多数走低，英伟达跌超3%；
③诺和诺德涨逾8%，新减肥药数据亮眼；
④扎克伯格预计Meta今年资本支出最高650亿美元。

TCL中环：2024年预计净亏损82亿元-89亿元

①电讯设备股呈现强势表现，背后有哪些因素在起推动作用？
②今年春节前后港股的行情走势是否会延续以往规律？

①市场对于中芯国际的预期如何？
②机构如何看待半导体后续的表现？

①大多绩优QDII将不低的仓位给到以AI、半导体等为主的科技板块，尤其是英伟达、台积电、微软等股。
②全球化投资仍然是主题，增加不同行业的不同国家的配置能够平滑单一市场风险。

①中芯国际H股开年首月累涨逾30%，资金面有何看点？
②国内外AI竞赛催化半导体周期上行，机构如何看待这一趋势？

① 南芯科技方面表示，本次收购属于为“横向拓品类”收购，在南芯科技现有嵌入式芯片基础上，新增MUC芯片业务领域；
②本次收购采用市场法评估，昇生微归属于母公司股东全部权益评估值为1.61亿元，增值额为1.54亿元，增值率为2181.35%。

①IF期指主力合约空头减仓超3000手，减仓数量明显大于多头。
②机构买入多只芯片和机器人概念股，其中翱捷科技获机构买入3.05亿，建设工业获机构买入超8000万。

①今日市场整体延续震荡走势，三大指数涨跌不一。市场热点围绕泛科技方向展开，机器人概念股再迎爆发，拓普集团等10余涨停，半导体芯片、消费电子等同样涨幅居前。
②大容量科技股持续走强，中兴通讯涨超5%，再创阶段新高，瑞芯微11天涨超60%，千亿市值的拓普集团午后涨停。

① 天德钰表示，本期业绩增长的主要原因是显示驱动芯片和电子价签驱动芯片两块业务的增长较好；
②世界半导体贸易统计组织（WSTS）预计2024年全球半导体总销售额将突破6000亿美元大关，2025年行业有望继续保持10%以上的增长速度。

①金龙指数微跌，新东方跌23%；
②英伟达涨2.27%，苹果跌3.19%；
③奈飞业绩高于预期并上调展望；
④美国证券交易委员会成立加密货币工作组。